Embora seja muito cedo para avaliar o impacto total das recentes enchentes severas na economia do Rio Grande do Sul, a S&P Global Ratings acredita que os danos são relevantes e podem prejudicar a qualidade dos ativos dos bancos brasileiros, mas espera perdas contidas para as seguradoras locais, informa a agência de rating.
“Acreditamos em possíveis consequências significativas para o setor agrícola, a indústria de serviços, a propriedade privada e a infraestrutura pública do estado. Também presumimos riscos para empréstimos a pequenas e médias empresas (PMEs), ao consumidor e cartões de crédito”, comentam os analistas.
As implicações para o setor de seguros ainda não são claras, mas acreditamos que os recentes acontecimentos podem aumentar a demanda por cobertura de riscos catastróficos. Consideramos que os segmentos mais expostos são seguros de lucros cessantes e seguros patrimoniais e residenciais. No entanto, a agência acredita na existência de fatores que mitigam as repercussões para as seguradoras locais.
As PMEs brasileiras normalmente não fazem seguro contra riscos catastróficos. A cobertura contra enchentes é opcional para seguro de veículos e a agência acredita ser relativamente baixa. As seguradoras locais normalmente não cobrem riscos maiores, como aeroportos e estádios; e a cobertura do seguro agrícola para arroz e milho é geralmente muito baixa. “Por outro lado, acreditamos que e tais enchentes devam aumentar a demanda por cobertura de riscos catastróficos, provavelmente elevando os preços e prêmios deste tipo de seguro”.
Bancos em CreditWatch
A agência colocou os ratings do Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (BB-/CW Neg./–) e do Banco Cooperativo Sicredi S.A. (BB/CW Neg./–) em CreditWatch com implicações negativas, uma vez que os bancos têm exposição significativa as áreas afetadas pelas enchentes no estado. “A colocação dos ratings em CreditWatch negativo reflete a nossa opinião de que os efeitos diretos e indiretos de tal evento climático extremo nos bancos da região ainda não são claros. Além disso, acreditamos que ainda pode haver implicações para outros bancos e seguradoras do Brasil”, ressalta no relatório.
Os efeitos das enchentes também podem pesar sobre outros bancos no Brasil. No entanto, os impactos podem não ser relevantes ou pode haver fatores mitigantes que compensem uma deterioração nos fundamentos do seu negócio. A exposição do sistema bancário ao estado está entre 7%-10%. “Continuaremos a monitorar os empréstimos concedidos por bancos individuais à área. Além disso, há risco de mais chuvas resultando em novas enchentes, as quais poderiam aumentar o impacto na região”.
De acordo com a S&P, os empréstimos agrícolas oferecidos na área devam ser renegociados, mas existem riscos para empréstimos ao consumidor e cartões de crédito. Os indivíduos e as PMEs com atividades comerciais afetadas pelas inundações poderão ter dificuldades para amortizar seus empréstimos se não forem fornecidas medidas adicionais de suporte governamental. Em contrapartida, esperamos que os empréstimos consignados oferecidos a funcionários públicos e pensionistas continuem a ter um bom desempenho porque o estado os paga diretamente. Os depósitos bancários na área deverão ficar expostos a saques porque os indivíduos poderão precisar de suas poupanças.
